TASS employee

MiFID Información

La entidad de servicios financieros y sus servicios

Según lo establecido en el art. 31 apartado 3.3, números 1, 2 y 3 de la Wert­papier­handels­gesetz (Ley de Mercado de Valores), damos a continuación la siguiente información sobre nosotros y nuestros servicios en el mercado de valores.

A. Información sobre la entidad de servicios financieros

TASS Wertpapierhandelsbank GmbH
Am Untertor 4 – Skorpionhaus
D-65719 Hofheim am Taunus
Teléfono: +49 (0) 61 92 / 298 - 0
Telefax: +49 (0) 61 92 / 298 - 555
E-mail:

Autorización bancaria y entidad responsable de la supervisión:
Poseemos el permiso según el art. 32 apartado 1.1 y apartado 2 KWG (Ley Bancaria). La entidad responsable de la supervisión es la Oficina Federal de Supervisión de Servicios Fiancieros, Graurheindorfer Straße 108, 53117 Bonn y Lurgiallee 12, 60439 Frankfurt/Main, www.bafin.de

Medios de comunicación
Puede ponerse en contacto con nosotros por teléfono o por escrito (carta, fax, email, Bloomberg). Los pedidos de clientes pueden realizarse por teléfono, por fax, por email o por Bloomberg.

Comunicación de negocios realizados
Sobre cada negocio realizado recibirá de nosotros una confirmación de operación (Name-Give-Up) o una factura (Principal).

Nota sobre los sistemas de indemnización
Somos miembros del sistema de indemnizaciones de empresas inversoras en valores (EdW) Charlottenstraße 33/33a, D-10117 Berlin,
www.e-d-w.de

B. Gestión de conflictos de intereses

Hemos tomado medidas para los posibles conflictos de intereses entre nosotros, nuestra dirección, nuestros empleados o terceras personas directa o indirectamente relacionadas con nosotros por control, y usted o entre los clientes entre sí, no repercutan en los intereses de los clientes.

C. Información sobre servicios

Como negocio bancario gestionamos el negocio de comisiones financieras, y como servicios financieros la tramitación de inversiones, la tramitación de cierre y el comercio propio para terceros.

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Principios de gestión de conflictos de intereses

Hemos tomado las siguientes medidas para los posibles conflictos de intereses entre nosotros, nuestra dirección, nuestros empleados o terceras personas, directa o indirectamente relacionadas con nosotros por control, y usted o entre los clientes entre sí, no repercutan en los intereses de los clientes. entre nuestros clientes

I. Nella nostra società possono verificarsi conflitti d'interessi

  1. y nuestra empresa
  2. personal de nuestra empresa o personas relacionadas con la misma, incluyendo nuestro equipo directivo
  3. personas relacionadas con nuestra empresa por control
  4. otros clientes

con los siguientes servicios de valores

  1. Negocios de comisión financiera (compra o venta de instrumentos financieros en nombre propio o por cuenta de terceros)
  2. Tramitación de cierre (compra o venta de instrumentos financieros en nombre propio o por cuenta de terceros)
  3. Tramitación de inversiones (tramitación de negocios para la compra y la venta de instrumentos financieros o sus comprobantes)
  4. Comercio propio para terceros

II. También pueden aparecer conflictos de intereses por el hecho de que

  1. haya en nuestra empresa, o dispongan determinadas personas de nuestra empresa, información que en el momento de realizar el negocio del cliente no sea aún de dominio público.
  2. se incite la preferencia por un determinado instrumento financiero.

III. Tanto nosotros como entidad de servicios financieros,

como nuestro personal, estamos obligados por las disposiciones legales a aportar los servicios de valores mencionados en el punto I con honestidad, rectitud y profesionalidad en interés de nuestros clientes y a evitar, en la medida de lo posible, conflictos de intereses. Independientemente de ello, hemos creado nuestra propia organización de cumplimiento que abarca, sobre todo, las medidas siguientes:

  1. la creación de ámbitos de confidencialidad con las llamadas ‹Murallas Chinas›, es decir, barreras virtuales o reales que limitan el flujo de la información
  2. la obligación de presentación de todos los negocios en instrumentos financieros con aquellos empleados cuyo marco de actividad pueda ser el origen de un conflicto de intereses
  3. control permanente de todos los negocios que realizan nuestros empleados en la empresa
  4. ejecución de pedidos según nuestros principios de realización o según las instrucciones del cliente
  5. en la ejecución de pedidos de clientes actuamos según nuestra ‹Best-Execution-Policy›
  6. está terminantemente prohibido aceptar regalos y otras ventajas para todos nuestros empleados

IV. Si en algunos casos excepcionales

no fuera posible que nuestra organización de cumplimiento, o mediante la división de funciones antes mencionada, evitar un conflicto de intereses, informaremos a nuestros clientes sobre estos principios. En estos casos renunciaremos, dado el caso, a una tramitación del instrumento financiero en cuestión.

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Principios de ejecución de TASS Wertpapierhandelsbank GmbH, Hofheim

1. Campo de aplicación

Estos principios se aplican en la ejecución de encargos realizados por clientes a TASS Wertpapierhandelsbank GmbH (en adelante TASS) para la compra o la venta de valores o e instrumentos financieros. La ejecución en este sentido significa que TASS cierra un negocio de ejecución (negocio de comisión financiera) basándose en un pedido de cliente por cuenta del cliente con una tercera parte en un mercado adecuado a tal fin (OTC - Over-The-Counter). Si entre TASS y el cliente se firma un contrato de compra sobre instrumentos financieros (negocio a precio fijo), se aplica la cláusula 5ª de estos principios.

2. Objetivo de la ejecución

Los pedidos de clientes respecto a Floating Rate Notes en euros, otras divisas o aún en marcos alemanes, se realizan fuera de un mercado organizado o de un sistema de comercio multilateral, es decir en un ‹negocio interbancario› con una empresa de servicios de mercado de valores distinta (‹Over-The-Counter›). TASS obtiene de los clientes catalogados como ‹profesionales› una autorización general para poder llevar a cabo los encargos de forma extrabursátil. En la ejecución OTC del encargo del cliente, TASS parte del hecho de que el cliente quiere obtener preferentemente el mejor precio. Ya que los valores, por norma general, están sujetos a oscilaciones de cotización, no se puede excluir un desarrollo de la cotización en desventaja para el cliente tras la concesión del encargo, por lo que los empleados de TASS tienen instrucciones de realizar un encargo en su totalidad y lo antes posible.

3. Preferencia de las instrucciones de clientes

Las instrucciones de los clientes tienen siempre preferencia. En la ejecución de un encargo de compra o venta, TASS seguirá las instrucciones del cliente. Estas instrucciones tienen preferencia sobre los presentes principios de ejecución.

Notas: Si hay una instrucción, TASS no realizará el encargo según estos principios para la mejor ejecución.

4. Ejecución distinta en casos particulares

Si circunstancias de mercado extraordinarias o un fallo en el mercado obligaran a una ejecución distinta, TASS realizará el encargo en interés del cliente, o dado el caso tras consulta con el cliente.

5. Negocios a precio fijo

Estos principios de ejecución se aplican de forma limitada, cuando TASS y el cliente convengan un contrato de compra de instrumentos financieros a un precio fijo o determinable (negocio a precio fijo). En este caso no se aplica una ejecución en el sentido arriba expresado, sino que TASS y el cliente estarán obligados, según lo convenido en el contrato, a entregar los instrumentos financieros debidos y a pagar el precio de compra respectivamente.

Si no se lleva a cabo entre TASS y el cliente un negocio a precio fijo, TASS ejecutará los encargos del cliente por vía de la tramitación de inversión / cierre, del comercio propio para terceros o del negocio de comisión financiera, como sigue:

Tipo de valor

  • Floating Rate Notes
Plaza de ejecución
  • Ante una insuficiente liquidez del mercado en plazas bursátiles nacionales o extranjeras, la ejecución se realiza básicamente por OTC (Over-The-Counter) en interés del cliente.
  • Si el cliente acepta la ejecución extrabursátil, realizará su encargo en el comercio interbancario con otro banco u otra entidad de servicios financieros.

Combinación de encargos

TASS, considerando los intereses del cliente, puede combinar los encargos de compra o de venta de varios clientes y ejecutarlos como orden agrupada. La combinación sólo se realiza cuando no sea probable que algún cliente de TASS se vea desaventajado.

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Declaración de conformidad de OTC

Los negocios de OTC son negocios fuera del mercado organizado o fuera de un sistema de negocio multilateral (MTF).

Aquí se encuentran, por ejemplo, también los negocios tramitados por TASS en productos de mercado de capital o de activos monetarios.

Para poder cerrar un tal negocio para un cliente, TASS necesita su autorización expresa y general.

info

La Directiva 2004/39/CE es el compendio normativo europeo más importante para el mercado de capitales de los últimos años.